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◎日本记者罗云鹏 当前，我国的处理器研发和存储器研发正在进入新阶段。如果处理器研发单位能够支持内存研发单位，基于创新的内存结构形成信息处理产品的新架构将是一项具有巨大市场和技术价值的任务。 “一天一个价格，一天多个价格都没关系。”深圳华强北的一位仓储经营者在谈到近期的市场状况时表示。 11月，闪存龙头SanDisk宣布大幅提价，将NA闪存ND合约价提高高达50%。这至少是今年第三次涨价。闪迪4月份宣布全系列涨价10%并实行整体10%涨价后9月初的涨幅，这个单月50%的涨幅超出了市场预期。相关机构预测，12月合同价格将延续上涨趋势。在这种情况下，更多存储行业龙头迅速跟风涨价。由于采购成本上升，创见等下游存储模组厂商也于11月7日起暂停报价和发货。该公司总裁徐崇万公开表示，AI正在集体增加对动态随机存取存储器（DRAM）和NAND闪存的需求。总体而言，业界认为，本次存储价格上涨与以往不同，标志着“超级周期”的开始。供需快速变化、产业链力量对比调整正在发生深刻变化。供需失衡导致价格上涨。记者调查发现，主要原因是存储行业企业频繁涨价的原因是供需失衡。 AI革命正在以前所未有的力量重塑存储行业的市场需求格局。中国互联网协会专家咨询委员会常务副会长邵光禄表示，代理商的发展非常迅速，代理商保有量正在迅速增加。每个人拥有和使用的代理数量也在迅速增加。代理的数量超过了应用程序的规模或人类的规模。 “存储价格上涨的直接原因是近年来人工智能的爆发式普及，引发了建设AI数据中心的投资。”深圳工业大学计算与微电子学院院长唐志敏表示，这样的智能计算中心不仅需要采购大量的计算能力芯片，比如中央处理单元ts（CPU）和图形处理单元（GPU），还需要配置大量的存储。具体来说，AI服务器的存储需求是普通服务器的数倍。单台AI服务器的存储配置达到1.7TB，而传统服务器只有0.5TB。这直接导致了高带宽内存（HBM）、第五代内存（DDR5）和企业级固态硬盘（SSD）等高性能产品的差距越来越大。为了满足AI服务器的需求，三星、SK海力士等国外OEM厂商正在加快DDR5、HBM等高利润高端产品的产能。然而，HBM的产能扩张却远远落后于需求增长。据媒体报道，SK海力士到2026年底的HBM产能此前已被主要AI客户封锁，而三星的HBM产能则留给中小厂商不到1份额。 0%。与此同时，由于产能向高端产品转变，第四代内存（DDR4）等传统存储产品产能持续萎缩。尽管许多现有服务器和正在部署的新服务器仍然严重依赖成熟稳定的DDR4内存，但供应量大幅减少，导致短缺和价格高昂。 DDR4在六个月内累计增长超过200%，服务器用DDR4在过去一个月增长了30%至70%。 DDR4的价格将是DDR5的两倍“老一代产品的价格将超过新一代产品的价格”出现异常现象。此外，行业竞争环境也在发生重大变化。各大存储企业正从规模竞争转向技术深度竞争，定价权日益向技术先进厂商集中。例如例如e、SK海力士2026年存储订单系列已售罄，价格上涨趋势可能会持续到2026年。 下游行业的连锁反应 存储价格的持续上涨正在引起下游行业的连锁反应。具体地，存储模块工厂位于原存储工厂的下游。我们通过采购存储晶圆、设计、封装、测试，将标准化的存储颗粒转化为终端存储产品。它是产业链的重要环节，是上游涨价首当其冲的企业。采访中，记者从深圳市百威存储技术有限公司和深圳市朗科技有限公司两家公司获悉，他们的产品紧跟市场趋势，“价格上涨也会向下延伸”。针对这些市场状况，许多主要组件制造商决定暂停发货并修改预估价格。伙伴们。唐志敏坦言：“内存厂商看到需求增加，借机提价，完全可以理解。”应对涨价浪潮，投资者也开始关注存储领域。自11月以来，Memory Concepts一半以上的股票已获得资金增持。其中，本月有6只个股获得过亿元融资，包括江波龙、德明利、兴森科技、兆易创新等。招商证券透露，存储行业自2025年三季度开始进入全面加速上升周期，海外存储原厂商盈利能力持续改善。国内一些存储模组企业已迅速扭亏为盈。预计2025年下半年财报将加速公布，同时存储价格上涨让行业“降温”在数据中心、消费电子等行业的成本结构中。 “存储价格上涨对服务器等使用大量内存的数据中心产品影响较大，但对家电产品的影响相对较小，可能比较小。”唐志敏表示：“从社会角度来看，数据中心建设成本的增加可能会推迟至少一些盲目的上线。”对于建设项目，感兴趣的可以考虑拟建的智能计算中心能否真正产生利润，AI的新算力能否真正转化为有效的、增值的生产力。”存储行业有望重构。存储价格的上涨也让我们对半导体行业有了更多的思考。“存储价格上涨的深层原因在于半导体行业的内部矛盾。”唐志敏表示，处理器（CPU、GPU等）和内存内存（DRAM、闪存NAND等）是构建信息技术基础设施的两个主要组成部分。发展同样重要，但他们在产业链中的地位却截然不同。处理器处于主导地位，内存处于从属地位。这种价值观的差异是各方在收入分配方面的潜在争论点。唐志敏表示：“一般来说，大家都认为处理器是专用产品，内存是标准产品。处理器技术含量高，而内存技术含量低。实际上内存产品也是基于最先进的半导体工艺来设计和制造的，难度也很大。”这种由产品短缺引起的价值认知转变可能会重塑存储行业，打破存储产品的低价和内卷化现状。业内专家分析存储市场也将从消费驱动转变n 以技术驱动下的“AI重构”。市场形势正倒逼国内存储企业直面挑战、抓住机遇，在挑战中实现高水平进步。深圳华强北仓库交易员麦明对此持乐观态度。他说：“我们要相信国家存储公司。”他重复了一遍。 “国外大公司对存储市场的垄断，从几家主导公司到100家竞争者，可能很快就会被打破。”记者了解到，目前被誉为国内“存储双雄”的长鑫科技和长江存储也都在扩大产能。其中，长鑫科技引领DRAM国产化进程，长江存储力争实现三维闪存（3D NAND）技术突破。 “目前，我国处理器和存储器的研发已进入新阶段。”唐志敏表示：“如果处理器研发不它可以支撑存储器研发单位，形成基于创新存储器结构的新的信息处理产品架构，无论从市场还是技术上来说，这都将是非常有价值的工作。
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