记者马家跃私募规模再次刷新历史纪录。中国证券投资基金业协会（以下简称中基协）最新数据显示，11月底私募股权行业总规模为22.09万亿元，创下继10月底纪录后的新纪录。从新增备案情况来看，私募证券是行业扩张的“中流砥柱”，11月份新发行规模超过400亿元。业内人士表示，随着无风险收益率下降，更多资金流入股市，结构性机会值得关注。民间资本规模不断扩大。新中办基金协会公布的数据显示，截至11月底，管理私募基金持有人19314户，管理基金规模22.09万亿元，创历史新高。具体截至11月末，存量私募股权投资基金规模7.04万亿元，存量私募股权投资基金规模11.18万亿元，存量创业投资基金规模3.57万亿元。从增量基金的角度来看，私募股权证券是首选。据中基协统计，11月新登记私募基金数量为1689只，总规模713.42亿元。其中，新注册私募股权投资基金规模477.26亿元，新注册私募股权投资基金规模133.52亿元，新注册创业投资基金规模102.64亿元。值得注意的是，价值数十亿美元的私募股权团队也在大幅扩张。据私募排行网统计，截至11月底，私募股权投资机构数量已达数十亿。N美元私募股权公司增至113家，接近历史纪录的116家，较年初增加24家。其中，55家为量化私募公司，47家为主观私募公司，9家为“主观+量化”私募公司，另外2家未披露投资模式。强调资金的回报效果。接受上海证券报记者采访了解到，行业快速扩张的一个重要原因是民间资本的持续盈利。私募排行网数据显示，截至11月底，今年有过往业绩的12415只私募投资基金平均回报率为22.61%，5%分位数产品回报率达到66.67%。在策略方面，股票策略的表现占据主导地位。截至11月底，股权策略私募基金年均回报达27.07%，5%分位产品收益率高达75.34%。融智投资FOF基金经理李春雨在接受上海证券报记者采访时表示，今年以来，消费品、科技和高端制造板块表现出色，为股票策略基金提供了丰富的投资机会。另外，市场操作活跃，流动性充沛，股票产品盈利效应显着。在此背景下，大量资金从银行资金管理、信托等领域流入资本产品，成为私募股权行业规模再上新台阶的主要动力。上海私募量化负责人也表示，今年不仅散户客户更青睐指数增长、体量精选等策略性基金，机构客户也在重新配置资产，对包含股票、券商等产品的兴趣更大。净债产品的回报压力和长期股票基金的优异表现。结构性市场预计未来将保持强劲。随着额外资金的涌入，许多机构预计将看到持续的结构性市场表现。据上海证券报报道，淡水泉投资表示，ETF、私募基金等额外资金流入持续，为A股市场提供重要的流动性支撑。同时，从上市公司三季报来看，A股销售整体增速由负转正，企业利润逐步企稳。以创业板、科创板为代表的成长板块前三季度盈利表现明显好于大盘。那么，如果这种利润改善的趋势从当地产业蔓延开来深圳的亿万富翁私募股权负责人预计表示，今年市场的主要驱动力是无风险收益率下降导致的居民资产重新配置以及中国在高端制造、人工智能等方向的令人瞩目的进步。展望明年，居民资产重新配置预计将持续，资金加速流入资本市场，市场结构性状况将受到密切关注。
（编辑：朱晓航）
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